华为临危小米要翻盘?

发布日期:2021-09-25 10:36   来源:未知   

  被断“芯”的华为真的到了山穷水尽的地步,沦落到要出售“荣耀”?在华为手机遇到史上最大危机时,夺走“江山”的,会是小米吗?

  10月8日,天风证券分析师郭明錤出具一份名为《华为面对美国禁令对策之预测与潜在影响分析》报告,在对华为做“全面性情景分析”之后,郭明錤得出关键结论是,华为极有可能以“出售荣耀手机业务”来应对美国禁令,而“这样能获得多赢的局面”。

  先是禁止使用Google Apps及Google Play Store服务,而后又被禁止进口手机芯片;为了自我救赎将市场重心转移到国内,维持了稳定的出货量,但海外市场份额节节下滑,被各家竞品瓜分;储备的芯片不足以维系庞大的出货量,失去辛苦多年打下的市场……

  先是2019年5月,华为被美国商务部列入实体清单,导致无法预装谷歌GMS服务。根据IDC数据,华为2019年2.4亿台全球发货量中,有1亿来自海外市场,占比超过四成。这一举动直接导致华为海外销售至少遭受100亿美元的损失。

  华为轮值主席徐直军坦言,“2020年,我们力争活下来,明年还能发布年报”。按徐直军所言,2019年5月16日华为被列入实体清单,因旗下手机产品无法预装谷歌的GMS服务,华为海外销售受到巨大影响,“对营收至少产生了100亿美元的影响”,直到第四季度才有所回升。

  Gartner高级研究分析师Anshul Gupta在年初指出,2020年华为将充满挑战。“受限于美禁令,纵然华为已经开发自家专用的HMS鸿蒙系统,但无法使用Google Apps及Google Play Store,恐怕很难吸引国际买家”。

  致命的打击来自再次制裁。8月17日,美国商务部加大限制对华为及其关联公司采用美国技术和软件,阻断华为绕过实体清单向三方购买芯片的途径,包括台积电、三星、英特尔、联发科、高通、中芯、海力士等全球主要芯片制造企业正式断供华为,华为已无“芯”恋战。

  从目前华为储备的芯片看,总计超过1.2亿,包括台积电为华为紧急加工的1200万高端手机芯片,以及华为之前的储备。就此预计,2020年华为手机出货量可达到1.9亿台。即便如此,如若没有“蓄电”的能力,这些芯片不足以支撑华为半年的销售。

  ▲华为将发布的Mate 40,可能是绝版麒麟芯片手机,截图来自华为消费者业务CEO余承东微博。

  研究公司 TrendForce则预测,华为今年出货量仅有1.7亿部。在其分析报告中,TrendForce指出,美国商务部的禁令可能会让华为的市场份额下滑,这可能导致手机市场重新进行洗牌。

  事实上,118kj开奖现场直播现场,韩国通信杂志《韩国电子工业》披露,华为已经私下通知一些主要的韩国经销商,预计2021年华为智能手机出货量仅5000万部,相当于2020年预期出货量的26%。此前,华为还将希望寄托于高通游说美国政府,让后者提供芯片出口。但业内人士均认为,美国大选尘埃落定之前,情况不容乐观。

  严峻的形势,令郭明錤得出了“华为出售荣耀手机业务能获得多赢局面”的结论。郭明錤解释,得出“华为会出售荣耀手机业务”这个结论的三大关键要素,“荣耀彻底从华为业务体系分离并独立出来,就和小米等其他国产手机厂商一样将不再受到美国商务部政策的相关政策约束;其次荣耀以独立并自主可控的品牌发展下去;独立后的荣耀甚至可以采购美国高通的芯片,向高端旗舰机型开始拓展!”

  据腾讯《深网》消息,知情人透露,“荣耀总裁赵明曾于9月中旬在内部否认荣耀将被出售”。理由是:“华为并没有足够的动机出售荣耀,一是荣耀被出售后并不一定能规避相关禁令;二是荣耀的技术、研发都与华为共享,荣耀本身更多是品牌价值,而且离开华为后,其品牌价值也会大打折扣”。

  截至目前,对于这一愈演愈烈的传言,华为官方未进行过任何回应。而郭明錤此前曾准确预判了苹果发布会iPhone12的缺席,以及对苹果产品的多次准确预判,在业内享有不错的知名度及一定可信度。

  事实上,比起证实“出售荣耀获得生机”真伪更为急迫的是,华为在重获芯片之前,如何不让自己的疆土失去更多。

  如果说不能预装谷歌GMS服务,华为还有鸿蒙作为备选。那么失去了芯片,就是直接拿住了华为的七寸。虽然英特尔和AMD已经获准向华为供货,但手机芯片获准供货的周期越长,华为想要守住“疆土”花费的力气就越大。毕竟,闻着血腥味儿而来的“秃鹫们”,可不是吃素的。

  在今年第二季度,华为出货量超过三星,跃居全球第一,达到5580万部。值得注意的是,这是以海外下降11个点为代价。在占到海外市场一半比重的欧洲,华为的市场占比从21%跌至16%。

  兴业证券最新分析报告提到,对于华为手机的市场空缺,苹果或优先承接华为ASP(平均零售价)500+的高端市场份额,在这部分市场,华为约为高端市场的51%;vivo、OPPO、小米或按原先市占承接华为ASP 400+的中低端份额,华为的市占率约为48%。

  事实上,在华为把战略重心放到大中华区时,小米已经表现出强有力的“进取心”。在消费力高的(ASP 400+)欧洲地区,小米交出了一份靓丽的成绩。

  综合Canalys多份调研报告,无冕财经研究员统计发现,2019年第四季度全球智能手机出货量同比增长1%,其中,排名前五的品牌中,小米实现最高单季增速,出货量达3300万台,增幅高达23%,市场份额增至9.0%,整体市场占有率居于全球第四。

  今年上半年,小米也一直保持上升势头。Canalys、IDC数据均显示,2020年上半年的两个季度中,小米是唯二出货量保持继续增长的厂商,尤其是Q2,小米已经在欧洲智能手机中出货量排名第三,增速第一,同比增长65%;小米手机欧洲市场占有率突破10%,Q1、Q2分别为14.3%、17%,其中,西欧市场增速突破116%,小米在西班牙地区市场占有率继续位居第一,本季度市场占有率达到37%,同比增长151%。

  方正证券报告显示,小米智能手机出货量第二季度总计2830 万台,其境外市场优异,高端手机出货量同比增长99%。与此同时,其市场占率在全球50个市场排前5名,25个市场排名前3。

  与华为为敌十年,始终被压制一头的小米,这一次,终于迎来了翻身的机会。能否夺回失去的“王位”,可能在此一举。

  2010年,小米用“饥饿营销”打破苹果的垄断地位,横空出世。仅仅4年,小米就摘下“中国国内市场销量第一”的王冠。2014年,小米手机出货量为6112万台,增长227%,销售额突破100亿美元,小米在中国国内市场占有率达到12.5%,是中国最大的智能手机制造商。连苹果、三星都排名其后,华为、vivo、OPPO,甚至一个已经被人遗忘的“联想”都被抛在身后。

  小米以每年4倍的复合增长速度超前奔跑,而彼时的华为手机,只是一个模仿者。因为喜欢拿小米对标,经常被小米全员吐槽。但小米人可能不会想到,在若干年后,他们也会学习华为,将价格更加亲民的手机系列独立自成品牌。高光之下,暗流涌动,小米创立十年最高光的时刻被定格在2014年。

  2015年,小米手机国内销售仅6490万台,全球销量7100万台,依旧在中国地区排名第一。但比起势头凶猛的华为,小米颓势已现。尽管当年华为出货量只有6220万台,但销售额却高出小米51%。

  2016年,小米遭遇供应商倒闭,出货量极剧下滑,全年仅有4150万台,仅占国内智能手机8.9%。此时,香港正版四不象2020。小米被OPPO、华为、vivo等品牌赶超,离“第一”越来越远。

  虽然2017年受益于市场整体形势好转,小米下滑态势得到缓解,但大势已去。

  失意的小米开始专注海外市场,但并不顺利,同时开拓印度、印尼、巴西、非洲等7个市场,盲目冲动,碰壁是自然的结果。

  印度成为小米最大的出货市场。2017年时,小米印度地区的出货量突破920万台,占全球出货量逾10%,重回全球前五阵营。2019年时,小米在印度市场出货量为4360万部,占其全年出货量的34.71%,超出中国市场的360万部。截至目前,小米在印度出货量已经保持了连续十二个季度第一的位置。

  除了印度,2017年,小米手机还在俄罗斯、新加坡、捷克等十几个国家进入销量前五。海外收入在小米的收入中占比越来越重,从2017年的28%提升至40%、44.3%,直至2020年上半年47.3%。

  海外的出色表现,直接刺激小米(股价飙升。8月27日,小米股价从20.85港元一路上涨至21.35港元,涨幅达到11.43%。随后几天,小米股价一路上涨,于9月1日达到上市股价最高峰值26.5港元/股,最高市值达到6500亿港元。

  多家金融机构调高对小米的评级。兴业证券分析师洪嘉骏认为,小米公司手机份额有望持续提升。而浦银国际将小米的目标价调高至35港元。

  作出这一判断,浦银国际的依据是,若华为因为美出口禁令无法出货智能手机,小米将成为最大的受益者,比其他国内品牌制造商能拿下更多的华为已有市场份额。

  浦银国际分析师沈岱在一份分析报告中指出,“有机会拿下华为智能手机27%的全球份额,高于中国的OV两大品牌”,按照这一逻辑,小米将有望从华为处分走6480万台的出货量。

  这份报告可能过于乐观的预估了未来的智能手机市场。仅对华为而言,在智能手机领域辛苦经营多年,占到华为总销售额近半的终端消费业务,华为不会、也不可能轻易退出。毕竟,AMD和英特尔都已经获准向华为提供芯片,高通向华为出口芯片也只是时间的问题。

  不过,华为短时间内束手无策之际,也是小米攻城略地之时。智能手机市场洗牌,正在发生。

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